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Trajetória de solidez financeira e rentabilidade
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| RESULTADOS |
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| EBITDA evolui de R$ 1 bilhão para R$ 1,3 bilhão |
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| • | O balanço de 2001 confirma o ritmo histórico de crescimento do Grupo Gerdau, que alcançou R$ 551 milhões de lucro líquido consolidado contra R$ 406 milhões no período anterior. A demanda por produtos siderúrgicos, os novos ganhos de eficiência e a redução dos custos operacionais foram os principais fatores para o aumento de 36% neste resultado. |
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| • | O faturamento consolidado cresceu 13,8%, evoluindo de R$ 6,2 bilhões para
R$ 7,1 bilhões, impulsionado pela expansão das vendas e pelo câmbio favorável na conversão para reais de receitas geradas nas operações do exterior. |
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| • | A consolidação integral da Açominas, a partir do mês de novembro, também contribuiu para o crescimento do desempenho. Nos exercícios anteriores, esta prática incluía somente os números referentes à participação proporcional do Grupo Gerdau no capital social da empresa. |
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| • | Na Argentina, a desvalorização do peso frente ao dólar norte-americano e ao real representou R$ 49,7 milhões de perdas no exercício. Desse total, R$ 23,1 milhões referem-se à atualização do valor dos investimentos e R$ 26,6 milhões ao aumento das despesas financeiras devido aos passivos em moeda norte-americana contratados pelas empresas naquele país. |
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| • | As unidades brasileiras responderam por mais da metade do faturamento consolidado (64%), alcançando R$ 4,5 bilhões. As operações na Argentina, Chile e Uruguai representaram 5% do faturamento (R$ 331 milhões) e as unidades da América do Norte, 31% (R$ 2,2 bilhões). |
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| Faturamento brutoR$ 7,1 bilhões |
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| • | A receita líquida de vendas de R$ 5,9 bilhões foi 13,3% maior em comparação com 2000. |
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| • | O EBITDA - lucro antes de despesas financeiras, impostos, equivalência patrimonial, depreciação e amortizações - chegou a R$ 1,3 bilhão, 23,2% a mais do que no período anterior. As operações no Brasil responderam por 76% do EBITDA total, enquanto as unidades na Argentina, Chile e Uruguai, por 4,6%, e as na América do Norte, por 19,4%. |
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| • | Em termos consolidados, a margem bruta atingiu 28,1%, a margem EBITDA, 21,8% e a margem líquida, 9,4%. |
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| GERAÇÃO DE CAIXA |
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| Caixa líquido da atividade operacional evolui 67% |
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| • | O caixa líquido da atividade operacional foi 67% superior a 2000, crescendo para
R$ 1,3 bilhão. Este valor representa 21,4% da receita líquida das vendas contra 14,5% no ano anterior. |
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| • | Ao final do exercício, as disponibilidades e as aplicações financeiras apresentaram um saldo de R$ 1 bilhão contra R$ 689 milhões, o que significou uma expansão de 45,6%. |
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| INVESTIMENTOS E PASSIVO FINANCEIRO |
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| Novos investimentos não afetam a liquidez |
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| • | Os recursos aplicados em 2001 alcançaram US$ 360,5 milhões, dos quais 54% foram destinados a novos ativos e ao aumento de participação acionária. Os demais 46% referem-se à atualização tecnológica das plantas industriais e à preservação do meio ambiente. |
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| • | Entre os principais fatos, merece destaque o investimento na Açominas para assumir o controle acionário e a maioria qualificada no acordo de acionistas. No leilão realizado pelo Banco Central do Brasil em dezembro, foi feita a oferta de R$ 426,6 milhões por 17,67% do capital social da Açominas pertencente à Agropecuária Senhor do Bonfim, empresa controlada pelo Banco Econômico. |
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| • | Devido a este investimento, o Grupo Gerdau reconheceu no balanço de 2001 um compromisso financeiro de R$ 333,8 milhões e passou a deter 51,7% da Açominas. A conclusão dessa transação aconteceu em fevereiro de 2002 com a renúncia ao direito de preferência do Clube dos Empregados e da Fundação Aços, que anteriormente já havia sido manifestada pela Natsteel, outra empresa integrante do bloco de controle da siderúrgica. A renúncia do Clube dos Empregados e da Fundação Aços ampliou a participação da Gerdau na Açominas para 54,14%. No mesmo mês, a Empresa estabeleceu um acordo com a Natsteel para assumir a sua posição acionária de 24,8% por R$ 508,9 milhões. Pelo contrato, o direito de compra encerra em 9 de setembro. |
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| • | Nos Estados Unidos, pagou US$ 48,8 milhões pelos ativos operacionais da usina de Cartersville, no Estado da Geórgia, os quais foram integrados ao balanço em dezembro. Quinta siderúrgica do Grupo no país, possui capacidade para produzir 725 mil toneladas de aço por ano e complementa a linha de produtos da AmeriSteel com bitolas de até 12 polegadas, principalmente no segmento de perfis estruturais. |
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| • | A exposição ao risco cambial das empresas no Brasil, ao final do exercício, foi de
R$ 1,4 bilhão, equivalente a US$ 619 milhões. Foram realizadas operações de hedge de US$ 325 milhões para proteger-se das flutuações do dólar norte-americano em relação ao real sobre a dívida em moeda estrangeira contratada no País. As dívidas indexadas à variação cambial foram trocadas por passivos em reais, corrigidos, em média, a 91% do CDI. A combinação dessas operações de hedge com as receitas de exportação e ativos dolarizados praticamente neutralizaram a exposição desses passivos à variação cambial. |
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| • | A dívida líquida cresceu 26,3%, totalizando R$ 3,2 bilhões, porém não afetou a liquidez da Empresa. As principais causas deste aumento são a consolidação integral da Açominas, que somava uma dívida líquida de R$ 577,2 milhões, e o reconhecimento de R$ 333,8 milhões correspondente à parcela de 13,82% do capital social que pertencia à Agropecuária Senhor do Bonfim. Ao final do exercício, a dívida líquida representava 2,5 vezes o EBITDA. |
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| • | Em contrapartida ao aumento da dívida líquida, os ativos totais cresceram 39,9%, evoluindo de R$ 7 bilhões em 2000 para R$ 9,8 bilhões. |
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| MERCADO DE CAPITAIS |
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Ações apresentam valorização crescente
nas bolsas de valores do Brasil e dos Estados Unidos |
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| • | O Grupo Gerdau opera no mercado de capitais com duas companhias abertas, a Gerdau S.A e a holding Metalúrgica Gerdau S.A. |
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| • | Em 2001, as empresas de capital aberto somaram 42,5 bilhões de ações negociadas (+18,1%) em 42.295 negócios (+19%), que alcançaram R$ 898,4 milhões em recursos, trazendo mais valorização e liquidez aos acionistas. |
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| • | A Gerdau S.A. participa do Nível 1 de Governança Corporativa da Bolsa de Valores de São Paulo - Bovespa, novo conjunto de normas de conduta no Brasil na área de mercado de capitais, e integra o Ibovespa, um dos termômetros financeiros do País. |
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| • | A valorização das ações preferenciais da Gerdau S.A. chegou a 28,4% na Bolsa de Valores de São Paulo, período no qual o Ibovespa caiu 11%. A quantidade de títulos negociados aumentou 15,7%, atingindo 35 bilhões de ações. O número de transações foi ampliado para 33.497 negócios, um crescimento de 15,9%, movimentando um total de R$ 650,9 milhões. |
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| • | Nos últimos seis anos, o volume médio diário das ações da Gerdau S.A. negociadas na Bovespa alcançou uma expansão superior a 3.600%, passando de R$ 70 mil, em 1996, para R$ 2,6 milhões, em 2001. |
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| • | Na Bolsa de Valores de Nova York - NYSE, o número de ADRs negociados da Gerdau S.A. cresceu 52,4%, ampliando o volume de títulos para 7,7 milhões. Este desempenho resultou em uma média diária de US$ 250 mil. Sua valorização foi de 14,2% em 2001, enquanto que o índice Dow Jones teve queda de 7,1%. |
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| • | As ações da Metalúrgica Gerdau S.A. foram valorizadas em 9,8% e o volume de
7,5 bilhões de títulos transacionados foi 30,9% superior a 2000. O número de negócios cresceu 32,4%, para 8.798 transações, que atingiram R$ 247,5 milhões. No período, a média diária de ações negociadas aumentou para R$ 967,4 mil. |
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| • | Os dividendos distribuídos aos acionistas, na forma de juros sobre capital próprio, chegaram a R$ 164,2 milhões na Gerdau S.A e a R$ 76,2 milhões na Metalúrgica Gerdau S.A. |
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| • | O retorno para os acionistas sob a forma de dividendos nos últimos 22 anos atingiu US$ 726 milhões, número 31% superior do que as chamadas de capital realizadas no mesmo período. Desde 1980, as emissões de debêntures públicas e particulares somaram US$ 306 milhões, enquanto as emissões de ações públicas e particulares alcançaram US$ 553 milhões. |
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| • | Em relação ao capital social da Gerdau S.A., o grupo controlador detém 53,6%, os investidores institucionais brasileiros possuem 13,9%, os investidores institucionais estrangeiros somam 16,2% e outros investidores têm 16,3%. Na Metalúrgica Gerdau S.A., 27% pertencem ao grupo controlador, 26,4% aos investidores institucionais brasileiros, 19,5% aos investidores institucionais estrangeiros e 27,1% aos outros investidores. |
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| • | O free float - ações passíveis de negociações em bolsas de valores - representa 46,4% do capital total da Gerdau S.A e 73% da Metalúrgica Gerdau S.A. |
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| • | A GTL Financial Corp., empresa financeira do Grupo no exterior, acessou os mercados dos Estados Unidos ao fazer uma nova emissão de US Commercial Paper no valor de US$ 140 milhões sob as mesmas condições do ano anterior, taxa LIBOR + 1,6% ao ano. Promoveu também a substituição de dívidas de curto prazo por uma estrutura de Syndicated Medium Term Bank Loan de US$ 100 milhões, o que representa o alongamento do perfil da dívida. Esta operação tem vencimento em dois e três anos, com taxas LIBOR + 3% ao ano e LIBOR + 3,5% ao ano, respectivamente. |
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| • | Dentro de sua política de transparência, o Grupo oferece um amplo detalhamento de informações financeiras, realiza teleconferências trimestrais em tempo real pela Internet e reuniões com analistas no Brasil, Estados Unidos e Europa, que somaram mais de 1,2 mil participantes neste exercício.
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| • | Em reconhecimento às suas práticas junto ao mercado de capitais, a Gerdau S.A. recebeu premiações da Abamec-Sul e Abamec-Nordeste, além de destacar-se entre as melhores demonstrações contabéis do Brasil segundo o Prêmio Anefac-Fipecafi-Serasa. Na área de Internet, a seção de Relações com Investidores do site www.gerdau.com.br está posicionada entre as três melhores da América Latina na área financeira pelo Prêmio Latin Finance MZ Consult Awards, na categoria POP+, de eleição direta.
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Distribuição do valor adicionado
Metalúrgica Gerdau S.A. Consolidado |
R$ 2,96 bilhões |
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Impostos, contribuições e encargos sociais gerados
Metalúrgica Gerdau S.A. Consolidado |
R$ 1,06 bilhão |
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